Según el estudio presentado por ARCAP y Microsoft, luego de un año y medio de pandemia, la cantidad de transacciones de capital emprendedor y semilla aumentó notablemente con respecto al 1°S del 2020. La suma total llegó a los USD 210,7 millones, cinco veces más que el mismo periodo del año pasado.
El ecosistema emprendedor, por su nivel de innovación, hoy lleva la transformación digital a grandes y medianas empresas de todos los sectores. Las compañías en las que más se invirtió el último año fueron las dedicadas a biotecnología, software, AgTech y FinTech.
El programa de Microsoft for Startups para impulsar a cientos de emprendedores y startups locales.
Ciudad de Buenos Aires, Argentina – La Asociación Argentina de Capital Privado, Emprendedor y Semilla (ARCAP) y Microsoft presentaron una nueva versión del Estudio de la Industria de Capital Privado, Emprendedor y Semilla en Argentina (*), que analizó la evolución de las inversiones en el ecosistema emprendedor local durante el primer semestre de 2021.
A un año y medio del comienzo de la pandemia, los niveles de adopción digital no van a volver atrás. Muchas empresas eligieron diversas soluciones tecnológicas para abordar escenarios virtuales y, progresivamente, presenciales e híbridos cambiando su estrategia y objetivo de negocio. Esto se vio reflejado en los verticales que más crecieron los últimos meses. BioTech, FinTech y Enterprise Software lideran el ranking de cantidad de transacciones a nivel local. Asimismo, se consolidan, con cada vez más fuerza, las EdTech y HealthTech como nuevas tendencias de negocio.
En línea con esto, el buen desempeño que se vio en 2020 y en este semestre, reafirma que la industria de Capital Emprendedor en Argentina presenta un importante grado de madurez gracias al esfuerzo de múltiples actores que son parte del desarrollo de este sector hace una década. Asimismo, una vez cerrado el reporte, a finales de agosto, 10 startups argentinas superaron los USD 950 millones en inversiones, totalizando en los primeros 8 meses del año, USD 1.200 millones.
“El ecosistema sigue creciendo y, a cada paso, hay desafíos. Desde la diversidad e inclusión por la que seguimos trabajando hasta el acceso a rondas que aumentan su tamaño y generan cambios estratégicos en el mercado. Es ahí donde Microsoft for Startups busca sumar valor, ayudando a los emprendedores a entender el momento del mercado de inversiones, contactarlos con el ecosistema de etapa temprana y lograr que puedan sumar experiencia y
capital para escalar. Cuando el emprendedor escala buscamos ayudarlo en otros desafíos: el acceso a clientes y a especialistas técnicos. Nuestro objetivo es trabajar junto a los startups aprovechando nuestras ventajas: escala global, relaciones con el ecosistema de inversiones y aportar toda la tecnología de Microsoft, desde Azure hasta GitHub o Power Platofrm”, explicó Mariano Amartino, director de Microsoft for Startups Américas.
“Tanto en Argentina como en América Latina estamos observando un record en la cantidad de transacciones y niveles de inversión en startups tecnológicas. Para esos emprendedores, su proyección regional, sino global, muchas veces es solo posible de la mano de socios estratégicos como Microsoft for Startups”, sostuvo Diego González Bravo, vicepresidente Venture Capital, ARCAP.
Durante el primer semestre de 2021 se registraron un total de 45 transacciones de Capital Emprendedor y Semilla, esto representó un leve aumento respecto a 2020. Por otra parte, la suma de todas las transacciones llegó a los USD 210,7 millones, esto es cinco veces más que lo invertido en el mismo periodo del año anterior.
Principales datos del Estudio de la Industria de Capital Privado, Emprendedor y Semilla en Argentina – ARCAP y Microsoft for Startups
- Por verticales
Capital Semilla: Las transacciones en capital semilla son operaciones que generalmente varían entre los USD 25.000 hasta USD 1 millón. Es una ronda de financiamiento que le permite al emprendimiento salir al mercado y probar/validar la respuesta de los clientes y en algunos casos expandirse a nivel nacional. En el primer semestre de 2021 se registraron 27 transacciones en este segmento. Si bien en el presente semestre hay un leve descenso en la cantidad de transacciones de Capital Semilla con respecto al mismo periodo del año pasado (32), el monto total invertido aumentó.
En efecto, durante los primeros seis meses del año, se invirtieron USD 9,8 millones en capital semilla, un 34% más que el primer semestre de 2020. Como se mencionó anteriormente, en el primer semestre de 2021, a pesar de que la cantidad de transacciones disminuyó, hubo un incremento en el monto invertido. Esto significa que las transacciones en la industria son, en promedio, más grandes.
Los principales verticales invertidas en este segmento son: biotecnología (30%), software (20%) y Fintech/Agtech/Otros (10%).
Capital emprendedor: En Argentina, en general, las inversiones que son consideradas de capital emprendedor son aquellas de más de USD 1 millón. Los gestores de capital emprendedor validan la tracción de mercado e invierten capital que posibilite la escalabilidad. Desde 2016 hay una tendencia de crecimiento sostenido en el número de transacciones de Capital Emprendedor. En 2020, incluso en una coyuntura particular, la tendencia se mantuvo. En el primer semestre de 2021 se registraron 18 transacciones en este segmento. Esto es, 63,6% de aumento respecto al mismo periodo del año anterior y el semestre con más transacciones relevadas hasta el momento.
En cuanto a los montos, desde el 2016 hay una tendencia de crecimiento sostenido en el número de transacciones de capital emprendedor (incluso durante 2020, con el estallido y la agudización de la pandemia). Sin embargo, en estos primeros seis meses del 2021, se invirtieron USD 201 millones. Esto demuestra que ha sido el mejor primer semestre que se relevó hasta el momento, lo que refleja el fortalecimiento del sector, no solo en cantidad de transacciones, sino los montos invertidos.
Los principales verticales invertidas en este segmento son: BioTech y FinTech (23,1%), AgTech (15,4%) y Commerce, EdTech, Software, HealthTech y SmartCity (7,7%).
- Ubicación geográfica y perfil de empresas
A nivel geográfico, el 66,9% de las startups invertidas se ubica en CABA, el 12,1% en Córdoba, el 6,1% en Santa Fe, el 6,1% en Mendoza y el 6,1 % en la Provincia de Buenos Aires. Sobre el total de las empresas, un 72,7% ofrecen productos o servicios B2B y el 27,3% B2C.
- Microsoft for Startups
Microsoft for Startups es un programa destinado a ayudar a las startups a acelerar su crecimiento al darles acceso a clientes, tecnología, soporte y comunidades técnicas. Después de escuchar las necesidades de la comunidad emprendedora el programa se enfoca en tres pilares:
- Conexión con los ecosistemas de emprendedores: Mediante espacios de relacionamiento, intercambio de ideas y el acceso a contenidos, contactos y recursos vitales para su crecimiento.
- Acceso a los clientes de Fortune 500: Una de las principales necesidades de los fundadores e inversores B2B es conectarse con nuevos clientes. Utilizando el marketplace de Microsoft pueden acceder a nuevos mercados y segmentos de clientes brindándoles además acceso al ecosistema de socios y vendedores, así como también a nuevos y más ágiles canales de ventas.
- Acceso a la nube y herramientas: Brindamos acceso a la nube a través de créditos. Azure es el servicio más abierto para que las empresas puedan usar las herramientas y lenguajes que elijan. También se integran a este programa: GitHub, PowerPlatform y Microsoft365.
Para más información: startups.microsoft.com/es-es/
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(*) Metodología: Durante el mes de julio de 2021, ARCAP, junto con EY Argentina y OLFE, envió una encuesta a los Gestores de Fondos solicitando información sobre los compromisos de capital e inversiones realizados durante el primer semestre de 2021. A través de fuentes complementarias de información (OLFE y capturada a partir de fuentes públicas), se identificaron transacciones adicionales, esto incluye las realizadas por Gestores de Fondos del exterior. Integrar estas fuentes de información permite tener un panorama más acabado de la actividad en Argentina en el período bajo análisis. Tres aclaraciones: 1) La información relevada se muestra anualizada desde 2016 a 2020. El primer semestre de 2021 es comparado con el mismo período de los años 2018, 2019 y 2020 con el fin de considerar posibles estacionalidades en la industria; 2) En el caso de Capital Emprendedor, el reporte considera inversiones realizadas en startups fundadas en Argentina, incluso cuando las rondas de financiamiento que cierren se utilicen para comenzar o profundizar sus procesos de internacionalización. 2) Se considera una transacción a cada inversión que cada gestor de fondo notificó. En algunos casos, hay más de una transacción en la misma compañía, pero las compañías no están repetidas cuando se analizan los indicadores de género, tipo de compañía, localización y vertical.
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