С ростом спроса на устойчивые инвестиции и «зеленое» финансирование способность измерять и применять ESG становится одним из приоритетов

На конференции ООН по изменению климата COP26 сделано несколько важных заявлений по климатическому финансированию. Финансовый альянс Глазго за углеродную нейтральность обязался сократить выбросы, связанные с его деятельностью по кредитованию и инвестированию, до нуля к 2050 году. Фонд международных стандартов финансовой отчетности выступил с инициативой по установлению согласованных стандартов раскрытия информации о климате для финансовых рынков. И это лишь два примера.

Очевидно, что переход экономики от ископаемого топлива к экологически чистым источникам энергии требует значительного перераспределения капитала. Как отметил канцлер Казначейства Великобритании Риши Сунак во время Дня финансов на COP26:

Очевидно, что на лидеров бизнеса оказывают давление требования активизировать усилия по защите окружающей среды и помочь сохранить планету для будущих поколений. Но есть и другое давление. Руководители всех отраслей, включая сферу финансовых услуг, все больше осознают, что цель и прибыльность взаимосвязаны.

Потребители ожидают от производителей товаров все больше действий по защите окружающей среды и общества и готовы платить за экологичность. Бизнес начинает ориентироваться на стандарты ESG (Environmental, Social and Corporate Governance — экологическое, социальное и корпоративное управление) при заключении сделок и партнерств с поставщиками. Отчасти это связано с растущим давлением со стороны заинтересованных сторон и регулирующих органов — Евросоюз требует от предприятий регулярных отчетов о деятельности в области ESG. Но также это вызвано открытием новых возможностей: «Зеленый курс» ЕС мобилизует инвестиции в объеме 1 триллиона евро для поддержки цифровых инициатив, которые позволят объединить усилия по обеспечению устойчивости с экономическим ростом в ближайшее десятилетие. Только в этом году Европейская комиссия планирует привлечь 250 млрд евро в виде «зеленых» долговых обязательств в рамках пакета мер по смягчению последствий кризиса из-за COVID-19.

ESG сейчас является приоритетом на уровне совета директоров, и компании, которые выполняют свои обязательства, получают конкурентное преимущество. Исследования Bank of America показывают, что инвестиционные стратегии ESG повышают конкурентоспособность в Европе и США на 5-10 процентных пунктов.

Инвесторы приняли это к сведению. Стоимость биржевых фондов (ETF) ESG в 2020 году удвоилась во всем мире и превысила 120 млрд долларов. Мы видим, что компании, предоставляющие финансовые услуги, такие как BNY Mellon, запускают решения для обработки и анализа данных, специально разработанные, чтобы помочь менеджерам лучше адаптировать инвестиционные портфели к предпочтительным факторам ESG. Чарльз Тешнер, руководитель международного отдела данных и аналитики BNY Mellon, отмечает: «Запуск этих новых инновационных облачных продуктов настолько интересен потому, что они были разработаны для удовлетворения существующих потребностей наших клиентов».

Как распределители капитала, компании, предоставляющие финансовые услуги, — будь то финтех, розничные банки или инвестиционные брокеры, — играют важнейшую роль в формировании более инклюзивного и устойчивого будущего. Они выступают в качестве посредников между финансами и организациями, успешно продвигающимися к своим целям в области ESG.

Однако по мере становления рынка ESG вопрос измерения становится все более болезненным.

В отличие от измерений и отчетности по финансовым показателям, для отчетности по ESG отсутствуют четкие межотраслевые стандарты. Вместо этого данные, относящиеся к ESG, часто поступают из самостоятельно публикуемых годовых отчетов об устойчивом развитии или квартальных отчетов и рейтингов поставщиков данных.

В ответ на это такие организации, как Всемирный экономический форум и Международный деловой совет (сообщество, объединяющее более 120 руководителей крупнейших компаний мира), взялись за создание единых метрик для отчетности в области ESG. Недавно опубликованный манифест Всемирного делового совета по устойчивому развитию подчеркивает неотложность решения этой проблемы.

Кроме того, Сообщество центральных банков и надзорных органов по повышению экологичности финансовой системы недавно опубликовало отчет, призывающий центральные банки и надзорные органы включить анализ сценариев для лучшего понимания экономических и финансовых рисков, связанных с изменением климата.

В конечном итоге, если финансовые компании хеджируют свои ставки, это означает сокращение инвестиций в усилия по «зеленой» трансформации, в которых все мы нуждаемся. А без надежных и доступных данных финансовые компании и трейдеры не могут эффективно находить наиболее перспективные инвестиционные возможности ESG, что может препятствовать экономическому росту, экологическому и социальному прогрессу.

Наведение порядка в доме: важность управления данными

Каждой организации предстоит пройти свой путь к получению возможности собирать данные, относящиеся к ESG, составлять на их основе отчеты и действовать. Нет единого алгоритма. Компаниям важно подумать о том, как данные собираются и измеряются — не только для управления своими внутренними усилиями в области ESG, но и для обеспечения прозрачности для внешних заинтересованных сторон, будь то партнеры, клиенты или инвесторы. Важно также думать о «S» и «G» — собирать данные не только об устойчивости, но и об общем воздействии усилий организации по соблюдению этических норм и достижению целей общества.

Переход в облако — основополагающий шаг к получению возможности собирать и хранить внутренние и внешние данные, структурированные и неструктурированные. Измеряемые переменные могут включать прямые и косвенные выбросы углекислого газа, поиск сырья и утилизацию отходов, а также равенство в оплате труда и разнообразие. Кроме того, в автоматизации сбора и анализа данных важную роль играют искусственный интеллект и машинное обучение. Именно поэтому мы видим, как британский банк NatWest Group работает со своими бизнес-клиентами над внедрением инструментов ИИ для лучшего понимания их углеродного следа и следа их партнерских сетей, а также для создания индивидуальных планов действий.

CEO NatWest Элисон Роуз сказала: «Борьба с изменением климата — одна из самых серьезных проблем нашего времени. Как ведущий банк Великобритании для бизнеса, мы несем большую ответственность и имеем возможность способствовать переходу Великобритании к чистой экономике с нулевым выбросом углерода, помогать другим и вести их за собой».

Использование данных для создания совершенно новых бизнес-моделей — извлечение прибыли при сокращении выбросов CO2

Возможность использовать данные, чтобы уверенно отчитываться по ESG, укрепляет доверие всех ключевых заинтересованных сторон, от сотрудников до инвесторов. Но радует и то, что переход организаций к управлению на основе данных приводит к созданию совершенно новых бизнес-моделей, которые обеспечивают рост доходов при одновременном снижении выбросов CO2.

Нидерландский банк Rabobank создал платформу, позволяющую фермерам измерять, сколько CO2 они производят и сколько выбросов удается сократить, с помощью дистанционного спутникового зондирования и алгоритмов искусственного интеллекта. Если ферма предотвратила больше выбросов CO2, чем произвела, разница может быть продана компаниям, которым необходимо компенсировать собственные выбросы CO2. Цель — привлечь на платформу более миллиона ферм. Фермеры уже видят выгоду. Проект позволил сократить выбросы углекислого газа благодаря более рациональному использованию почвы, удобрений и сточных вод. Кроме того, фермеры смогли повысить качество и стабильность своей продукции. Производительность участвующих в проекте ферм выросла на 15-20% за три года. Доход увеличился на 20%.

Итальянский финтех-стартап Flowe создал мобильное приложение, ориентированное на клиентов-миллениалов, которое обучает их ведению более экологичного образа жизни. Иван Маццолени (Ivan Mazzoleni), руководитель отдела культурной энергии Flowe, отмечает: «В Flowe мы продвигаем совершенно новую экономическую парадигму. Мы называем ее «экономикой лучшего благосостояния», в которой личное совершенствование полностью совпадает с общим совершенствованием — совершенствованием общества и окружающей среды».